Risk Sermayesi: Due Diligence Kontrol Listesi

Girişimciler, şirketlerini kurmak için gerekli sermayeyi aradıklarında, karlarından bir pay karşılığında fikirlerine yatırım yapmaya istekli bir risk sermayesi grubuna dönebilirler - ve bazen de mülkiyet. Ancak, böyle bir grup gelecek vaat eden bir şirkete yatırım yapmadan önce, "durum tespiti" yapmalı ve potansiyel alıcının güçlü ve zayıf yönlerini değerlendirmelidir. Bir risk sermayesi grubunun durum tespiti kontrol listesi diğerinden farklı olacaktır, ancak tüm risk sermayesi yatırımcıları arasında birkaç kategori tutarlı kalacaktır.

Yönetim Sorunları

Risk kapitalistleri, başlangıç ​​şirketinin yönetim yapısı hakkında bilgi edinmek ister. Kontrol listeleri genellikle şirketin yönetim ekibi, yönetimsel organizasyon şeması ve tüzükleri hakkında biyografik bilgi edinmeyi içerir. Risk sermayesi grubu, yönetim ekibinde geçmiş ve kredi kontrolleri bile yapabilir.

Finansal Öğeler

Durum tespiti kontrol listesi, şirketin mali durumunu kapsayacaktır. Risk sermayesi grubu, bazen kuruluşundan bu yana gelir tabloları, bilançolar ve vergi beyannameleri dahil olmak üzere şirketin kayıtlarını gözden geçirecektir. Geçmiş performans kayıtlarına ek olarak, risk sermayesi grubu, şirketin sağlam bir yatırım olup olmadığını belirlemek için şirketin mevcut iş planını ve önümüzdeki üç yıllık gelir tahminlerini inceleyecektir.

Personel Geçmişi

Çoğu risk sermayesi grubu, bir şirketin gücünün yalnızca bir bilanço ile ölçülmediğini anlar. Risk sermayesi grubu, şirketin misyonu doğrultusunda çalışan kişilerin hedeflerine ne kadar iyi ulaştığını belirlemek için şirketin personel kayıtlarını inceleyecektir. Grup, şirketin çalışanları ile ilişkisini değerlendirmek için şirketin çalışan devir hızı, iş anlaşmazlıkları, sosyal haklar paketleri ve işgücüyle ilgili diğer konulardaki geçmişini inceleyecektir.

Dava Sorunları

Risk sermayesi grupları ayrıca şirketi ilgilendiren herhangi bir sivil davanın durumuna da bakmalıdır. Bir şirket aleyhindeki dava her zaman risk sermayesi finansmanı için bir diskalifiye olmamakla birlikte, yatırımcılar, bekleyen veya devam eden davaların yanı sıra şirketin davacılarla ulaştığı yasal uzlaşmalara ilişkin belgeleri incelemelidir. Durum tespiti kontrol listesi, şirketi ilgilendiren herhangi bir cezai veya düzenleyici ihlalin durumunu bilmeyi içerir.

Müşteri Bilgileri

Risk sermayesi grupları, müşterileriyle güçlü ilişkiler sürdüren şirketler iyi yatırım fırsatları sunduğundan, bir şirketin müşteri tabanı hakkında bilgi edinmek ister. Kontrol listesi genellikle bir şirketin en iyi müşterileri hakkında, satış toplamları ve müşteri / şirket ilişkisinin uzunluğu gibi bilgileri içerir. Risk sermayesi grubu, şirketle ilişkilerini koparan müşterileri ve bu ilişkilerin neden bittiğini soracaktır.